Sberbank firmó un acuerdo para vender el 99,58% de su filial turca Denizbank A. S. Banco Emirates NBD. Sberbank dejará de ser accionista de Denizbank una vez que se cierre la transacción.
Ya se ha anunciado un acuerdo de venta vinculante entre los bancos rusos y de los Emiratos Árabes Unidos. El acuerdo está a la espera de la aprobación regulatoria en Turquía, Rusia, los Emiratos Árabes Unidos y otros países donde opera el quinto banco extranjero más grande, SB.
Razones para vender
El papel clave en el acuerdo pertenece al talento de cabildeo de la filial turca del Consejo de Seguridad. BDDK, el regulador turco, también se opuso inicialmente al acuerdo.
Pero el presidente podrá cambiar de posición. Esta gestión de Denizbank logró convencer a Erdogan de la conveniencia del acuerdo a pesar de las crecientes tensiones entre los países del Golfo y Turquía.
La venta está asociada a cambios en la estrategia de desarrollo internacional del grupo SB. La acción se centrará en el desarrollo del ecosistema del banco en Rusia. Debido a la devaluación de la lira turca, la rentabilidad de los bancos está disminuyendo. Por lo tanto, es más rentable vender el activo ahora.
Otra razón para separarse de la "hija" se llama sanciones anti-rusas. Debido a las medidas restrictivas, la competitividad de un banco ruso en Turquía ha disminuido notablemente. Logramos sacar a la institución de las sanciones estadounidenses. Pero, al verse sometido a sanciones europeas, Denizbank perdió su competitividad en el mercado nacional.
La implementación con ganancias aumentará el desempeño financiero de la SB. La repatriación de capitales proporcionará recursos adicionales para aumentar la tasa de crecimiento económico del país. Los recursos sustanciales después de la transacción se dirigirán efectivamente a la entrada de inversiones y al desarrollo de la economía rusa.
Beneficios del trato
Tanto Sberbank como toda la economía nacional obtendrán resultados financieros positivos. Las transacciones se liquidan en dólares. El contrato prevé un elemento de cobertura, es decir, la apertura de una transacción en un mercado para compensar el impacto de los riesgos de precio de una posición igual opuesta en otro mercado.
Prevé la determinación de la conversión del tipo de cambio de la lira al dólar en un rango estrecho. Resulta que las fluctuaciones del tipo de cambio no tendrán un efecto notable en el monto total. Además, el costo de la transacción no se proporciona en el momento del cierre, sino en el momento de la firma.
La etapa clave de las negociaciones tendrá lugar a finales de 2018 y principios de 2019. Las fechas se cambiaron ligeramente. La finalización se planeó originalmente al final del período actual. Una parte importante de la liquidez de Denizbank será repatriada.
El comprador, además del precio de compra, recibirá todos los préstamos, cuyo reembolso no puede exigirse antes de la fecha límite especificada en el contrato, por un monto dentro del rango de 1.200 millones de dólares. Todas las ganancias obtenidas por el banco turco antes del cierre del trato irán a los Emiratos Árabes Unidos.
Sberbank recibirá una ganancia de alrededor de $ 20 mil millones de la venta. Emirates NBD pagará intereses adicionales sobre el precio de compra durante el período comprendido entre el 31 de octubre del año pasado y la fecha de la transacción.
