Un instrumento financiero derivado es generalmente un tipo especial de contrato, en virtud del cual una parte de la transacción se compromete a entregar a otro participante un determinado activo subyacente a un precio acordado y dentro de un período específico.
Los derivados son instrumentos financieros basados en pasivos con respecto a un producto básico u otro activo de inversión. Otro nombre para este tipo de instrumentos son derivados. De hecho, un instrumento financiero derivado suele ser un valor para algún otro valor, es decir, es secundario en relación con otro activo.
Los tipos de derivados más comunes son:
- futuros;
- opción;
- intercambio;
- permuta;
- contrato anticipado;
- contrato por diferencia.
Los instrumentos financieros derivados se suelen dividir en tipos de acuerdo con los activos que forman su base.
Los valores financieros derivados, por regla general, incluyen contratos basados en tipos de bonos a largo y corto plazo de Gran Bretaña, Estados Unidos y varios otros países.
Los valores derivados de divisas se refieren a contratos basados en los tipos de cambio de las principales divisas del mundo.
Los derivados sobre índices son contratos celebrados sobre índices de valores.
Los derivados de materias primas incluyen contratos de recursos energéticos, metales preciosos y algunos no ferrosos y productos agrícolas. Sin embargo, la entrega real de activos subyacentes a los derivados financieros se lleva a cabo solo en un pequeño número de transacciones a plazo. Habitualmente, la regulación de la transacción se realiza mediante liquidaciones mutuas, que se realizan en efectivo.
Los instrumentos financieros derivados se utilizan a menudo para cubrir riesgos de mercado (coberturas). Por ejemplo, un productor de granos puede protegerse de un colapso de los precios de sus productos en el futuro, cuando espera cosechar. O, por ejemplo, una empresa de automóviles, a través de derivados, puede asegurarse contra un fuerte aumento de los precios de los metales no ferrosos.
Otra área en el uso de instrumentos financieros derivados son las transacciones especulativas. Una de las ventajas más importantes de un derivado es que su adquisición requiere significativamente menos recursos financieros que otros instrumentos financieros. Para comprar futuros de 100.000 euros frente al dólar estadounidense, solo necesitará unos pocos miles de dólares de garantía. El especulador financiero tiene la capacidad de obtener un apalancamiento sustancial que eleva la tasa de rendimiento. Pero el alto beneficio potencial está directamente relacionado con la posibilidad de pérdida de fondos invertidos: las transacciones con derivados se encuentran entre las más riesgosas.
El precio de un derivado financiero está directamente relacionado con el valor del activo subyacente, aunque no existe una coincidencia completa en los precios. Con las fluctuaciones en las calificaciones, los índices crediticios, el valor de un bien físico o un valor, el valor de un derivado también cambia. Por lo tanto, al jugar con la diferencia en el valor de mercado de los instrumentos financieros derivados, debe monitorear cuidadosamente los factores que de una forma u otra pueden afectar el valor del activo primario (subyacente).
El vasto mercado de derivados se considera actualmente uno de los segmentos de más rápido crecimiento del mundo financiero.
