Es imposible imaginar una economía de mercado moderna sin un mercado financiero. Esta es la esfera de realización de los activos financieros o la totalidad de todos los recursos monetarios que están en constante movimiento bajo la influencia de cambios en la oferta y la demanda.
Mercado financiero: esencia, modelos
La especificidad del mercado financiero radica en el hecho de que el principal producto aquí es el dinero. Circulan en sectores clave del sector financiero: crédito, inversión (mercado de valores), cambio de divisas (Forex), acciones, seguros, etc. Cuanto más eficientemente funciona el mercado financiero, mayor liquidez se les proporciona.
El mercado financiero mundial está formado por la oferta y la demanda agregadas de prestamistas y prestatarios. Tiene una amplia gama de participantes. Se trata de agencias gubernamentales, países individuales, inversores privados e institucionales.
Hay dos modelos clave de mercados financieros: un sistema centrado en el financiamiento bancario (continental) y en el mercado de valores y los inversores institucionales (modelo angloamericano). El último modelo está enfocado a la oferta pública y un mercado secundario desarrollado. En el modelo continental, hay un nivel bastante alto de concentración de capital social en un círculo estrecho de inversores.
Función para reasignar efectivo y facilitar el acceso a activos
Una de las tareas clave del mercado financiero es la redistribución de fondos de quienes tienen un superávit hacia quienes necesitan inversiones. Como resultado, los fondos se redistribuyen entre diferentes sectores económicos. En la mayoría de los casos, el dinero se destina al grupo de personas que pueden usarlo de manera más eficiente.
Como resultado de la redistribución, el dinero gratuito se transforma en capital prestado. Como resultado, el mercado financiero pone dinero a disposición de todos sus participantes que tienen el objetivo de obtener ganancias de capital.
El mercado financiero facilita el proceso mismo de llevar dinero a los consumidores. Esto se logra mediante la creación de instituciones intermediarias: bancos, fondos de inversión, bolsas de valores, etc.
Función de precios
En los mercados financieros, los precios de los recursos se establecen bajo la influencia de la relación entre la oferta y la demanda. En este caso, el precio de los recursos financieros significa los ingresos que el comprador paga al vendedor. Puede ser una tasa de interés bancaria, el precio de las acciones, la tasa de los bonos, el monto del dividendo, etc.
En el caso más general, el esquema de formación de precios de equilibrio es el siguiente. Los inversores (los que crean demanda) tienen sus propias ideas sobre el nivel aceptable de rendimiento para un cierto nivel de riesgo. Y los emisores (los que forman la propuesta) tienen el objetivo de brindar la cantidad requerida de rentabilidad en las inversiones. Con base en esta relación, se forma el precio de equilibrio.
Función de ahorro de costes
Los mercados financieros reducen los costos de transacción. Debido al hecho de que se realiza un volumen significativo de transacciones en el mercado todos los días, es posible reducir los riesgos y los costos de transacción. Están disminuyendo gracias a las economías de escala, los procedimientos mejorados para evaluar el valor de los valores, así como sus emisores.
