El término apalancamiento financiero se refiere a un grupo de indicadores importantes de la solidez financiera de una empresa. Junto a este concepto se encuentran los coeficientes de autonomía y dependencia financiera, que también reflejan la proporción entre los fondos propios y prestados de la organización.
El apalancamiento financiero (apalancamiento, apalancamiento, apalancamiento) es la relación entre los fondos prestados y los fondos personales (en otras palabras, la correspondencia entre el capital prestado y el personal). Además, el concepto de apalancamiento financiero incluye el efecto del uso de fondos prestados para aumentar el tamaño de las transacciones y los beneficios sin tener la cantidad de fondos requerida. Al mismo tiempo, la relación entre la cantidad de fondos de crédito y el capital personal caracteriza el nivel de riesgo y estabilidad económica.
El apalancamiento económico se puede utilizar solo si el vendedor atrae fondos prestados. El pago del capital del préstamo suele ser inferior al valor añadido que garantiza. Se suma a la ganancia del capital personal, lo que le permite aumentar su rentabilidad.
En los mercados de materias primas, acciones y dinero, el concepto de apalancamiento financiero se modifica en solicitudes de margen: el porcentaje de fondos que un vendedor debe tener en su balance general para completar una transacción hasta el valor total de la transacción que se concluye. Por lo general, en el mercado de productos básicos, se requiere el 50% del monto total de la transacción, es decir, para resolver el contrato de $ 200, el vendedor debe poseer al menos $ 100. En el mercado de instrumentos financieros derivados o divisas, por ejemplo, un contrato de futuros, es necesario realizar una garantía por el monto del 2 al 15% del precio del contrato, es decir, para concluir un contrato por $ 200, se es suficiente tener de 4 a 30 $ disponibles.
Razón de apalancamiento financiero = Pasivo / Patrimonio
Tanto el numerador como el denominador se toman del pasivo del balance de la organización. Las obligaciones en los cálculos se toman tanto a largo como a corto plazo.
Una relación de equilibrio de crédito y capital social (cuando la relación de apalancamiento financiero es igual a 1) se considera óptima, especialmente para las empresas rusas. También puede ser aceptable un valor de hasta 2 (para las grandes empresas públicas, esta relación puede ser incluso mayor).
La introducción de un mayor apalancamiento crediticio aumenta no solo la probabilidad de recibir beneficios, sino también el grado de riesgo de dicha operación.
El comercio global con la introducción de un efecto de apalancamiento monetario se considera la promesa de un declive monetario. Uno de los ejemplos más claros de esto es el colapso del British Bering Bank, que era uno de los bancos más grandes y antiguos del mundo.
La mayoría de las veces, los jugadores utilizan el apalancamiento financiero para aumentar sus ingresos. Pero, de acuerdo con la regla del apalancamiento, la posible pérdida también se incrementa en un número similar de veces.
