La popularidad de varios fondos mutuos y sociedades de gestión está creciendo. Una acción, a diferencia de las acciones y los bonos, no tiene valor nominal. El valor estimado de una acción se determina por ley en función del valor de los activos que componen un fondo mutuo en particular.
Instrucciones
Paso 1
Una acción es un valor registrado que otorga a su propietario (inversionista) el derecho a una determinada participación de la propiedad de un fondo mutuo. Ser propietario de una acción otorga a cada inversor la misma cantidad de derechos, incluido el derecho a reembolsar su acción a su valor actual, es decir, recibir una suma de dinero correspondiente a la acción.
Paso 2
El valor estimado de una unidad de inversión se determina mediante la siguiente fórmula: RSP = NAV / Q, donde: NAV es el valor liquidativo del fondo de inversión; Q es el número total de unidades de inversión.
Paso 3
El valor liquidativo de un fondo mutuo se determina en función de su tipo. Para un fondo de tipo abierto, este valor se calcula al final del día hábil, para un fondo de tipo intervalo, en la fecha del cierre del intervalo.
Paso 4
El valor liquidativo de un fondo es la diferencia entre el valor de sus activos y el monto de los pasivos que deben liquidarse con estos activos. La diferencia se considera en el momento en que se determina el valor liquidativo, es decir, al final del día o intervalo, por la sociedad gestora del fondo.
Paso 5
Una acción no es un valor físico; el nombre y los datos del accionista se inscriben en un Registro de inversores especial. Con base en este sistema de registros, el número de unidades emitidas se calcula en el momento en que se determina el valor estimado. El registro está gestionado por una organización de registro especial que proporciona datos a la empresa gestora.
Paso 6
El método para determinar el valor estimado de una acción no depende del número de accionistas recién llegados y salientes. Al emitir y canjear una acción, el valor estimado se cambia por el monto del margen y el descuento de costo, respectivamente. El recargo por la compra de una acción no puede exceder el 1,5% del costo estimado y el descuento, no más del 3%.
Paso 7
El excedente del valor estimado es el monto de la compensación que recibe la sociedad gestora para cubrir los costes de emisión de acciones a los inversores. Se proporciona un descuento sobre el valor estimado a la sociedad gestora para reembolsar los costes del procedimiento de reembolso de acciones.
