La historia estadounidense recuerda la multitud de crisis financieras y choques corporativos que afectaron la economía del país. Uno de estos hechos significativos fue el colapso de Lehman Brothers, una organización anteriormente considerada líder del negocio de inversión estadounidense y que ocupaba la 4ª posición en la calificación de éxito.
Historia de la creacion
Lehman Brothers fue fundada en 1850 por los hermanos Lehman de Alemania. Henry fue el primero en emigrar de Europa en 1844. En la ciudad de Montgomery, Alabama, se abrió una tienda de mercería y manufactura, propiedad de un joven de 23 años. Después de ahorrar algo de dinero, ayudó a su hermano Emanuel a mudarse en 1847. Tres años después, Mayer más joven se unió a los hermanos.
A mediados del siglo XIX, el algodón era el cultivo agrícola más importante de América. Dado su alto valor de mercado, los hermanos aceptaron inicialmente el producto como pago por los bienes de la tienda, pero pronto el algodón se convirtió en su principal negocio. En ese momento, estaba surgiendo el trueque, por lo que los productos agrícolas se usaban regularmente en lugar de dinero, ya que la mayoría de los clientes de Leman eran agricultores. A menudo, al aceptar algodón, los hermanos subestimaron su valor de mercado y, posteriormente, lo vendieron con éxito. Con el fin de evaluar los bienes recibidos del trueque y luego revenderlos o intercambiarlos, surgió la idea de crear un intercambio de mercancías.
Convertirse en un banco
En 1855, la familia sufrió dolor, la enfermedad se llevó a Henry, hermano mayor de 33 años. Los hermanos restantes continuaron comerciando y financiando.
Cuando Nueva York se convirtió en el centro del comercio del algodón en 1858, los Leman abrieron una sucursal de su empresa allí, que Emanuel pasó a administrar. Durante la Guerra Civil, la empresa experimentó dificultades y, para mantenerse a flote, se fusionó con la casa comercial John Durr. Los estados del sur se vieron particularmente afectados por la guerra y la empresa sintió que era necesario ayudar a reconstruir Alabama.
Emanuel Lehman ayudó a organizar la Bolsa de Algodón de Nueva York en 1870 y permaneció en la junta directiva durante 10 años. Además del algodón, los hermanos comerciaban con todo lo que era rentable, en particular aceite y café. Su ámbito de actividad fue la inversión en la producción de algodón y la financiación de empresas de nueva creación en el mercado de valores. Todo esto garantizaba un buen beneficio. A menudo los hermanos empezaron a colaborar con empresas en las que otros temían invertir. Así, por ejemplo, fue con el fabricante de neumáticos B. F. Goodrich y varias cadenas minoristas exitosas hasta el día de hoy.
Desarrollo de Lehman Brothers
A partir de la década de 1860, comenzó el crecimiento de los ferrocarriles en los Estados Unidos y el país experimentó un verdadero auge. En poco tiempo, se construyeron cientos de kilómetros de vías férreas, lo que hizo posible que las personas se trasladaran de forma rápida y económica de un estado a otro y transportaran mercancías. Muy pronto Estados Unidos, en lugar de una potencia agraria, se convirtió en un país industrialmente desarrollado. Las empresas involucradas en la construcción de las carreteras subvencionaron los fondos para la emisión de bonos. Después de eso, los activos valiosos podrían revenderse de manera rentable. Este fue un factor decisivo para la entrada de Lehman Brothers en la Bolsa de Nueva York. El debut tuvo lugar en 1887, y pronto se convirtieron en licitadores activos.
Hasta 1884, Emanuel participó en el trabajo del Consejo de Gobernadores y sirvió en el Consejo Asesor Financiero. Lehman estaba en la junta de una bolsa de café y en 1899 era almacenista en una empresa de bombeo de vapor.
En 1906, el hijo de Emuel, Philip Lehman, se hizo cargo del negocio. Como resultado de su fructífera colaboración con el financiero Henry Goldman, grandes empresas que comerciaban con bienes populares emitieron valores.
En la década de 1930, Robert Lehman se unió al equipo, un representante de la próxima generación. El joven se graduó de la Universidad de Yale y aportó nuevos conocimientos y una mirada renovada a la empresa. De 1925 a 1969, estuvo al frente de la empresa, asegurando su éxito continuo. Robert mantuvo el banco incluso durante la Gran Depresión, cuando muchas de las instituciones financieras estadounidenses colapsaron.
El apogeo de la empresa
Lehman Brothers emitió valores, negoció activos y consultó sobre transacciones. Un ejemplo es la fusión de dos compañías de circo estadounidenses. Como resultado, más de 700 circos estadounidenses se han convertido en una sola sociedad de cartera.
El banco financió empresas nacionales de radio y televisión. Los gerentes de Lehman Brothers notaron con el tiempo que se puede ganar mucho dinero en la industria del entretenimiento. Recibieron ayuda las entonces casi desconocidas compañías cinematográficas Paramount Pictures y 20th Century Fox, y firmas especializadas en la extracción y transporte de petróleo. El banco invirtió en cadenas minoristas y en la industria de la aviación.
En los años 50, las áreas prioritarias de actividad del banco eran la electrónica y la industria informática. Habiendo comenzado a financiar estos proyectos, la organización continuó prestando suficiente atención a estas áreas en el futuro. En los años 90, el banco invirtió dinero en las actividades de empresas de defensa.
Los propietarios del poderoso banco lehman se han ganado el respeto y la autoridad de la sociedad. Herbert Henry Lehman apoyó a Franklin Roosevelt, el futuro presidente de los Estados Unidos. El propio Herbert fue nominado para el cargo de alcalde de Nueva York, sin embargo, la suerte estuvo de su lado solo la segunda vez.
Subidas y bajadas
El tiempo de gestión de Robert Lehman se considera el período más exitoso para la empresa, logró altos resultados e influyó en la economía del país. En 1969, tras la muerte del último miembro de la dinastía, se inició una lucha por el poder dentro de la organización financiera. Se desarrolló entre comerciantes e inversores, incluso el ex ministro de Comercio no pudo detener la contienda. Después de fusionarse con Kuhn, Loeb & Co, el banco fortaleció ligeramente su posición y en 1975 ocupaba el cuarto lugar en el ranking de los bancos más grandes del país.
En la década de los 80, algunos de los empleados dejaron la empresa, les fue difícil resistirse a los comerciantes que aumentaron sus primas unilateralmente. En 1984 American Express aprovechó la inestabilidad interna y convirtió al banco en una de sus subsidiarias. Solo 10 años después, Lehman Brothers se independizó y su capitalización se disparó.
La ganancia del banco creció cada año, en 2006 aumentó en un 22% y ascendió a $ 4 mil millones. Los ingresos de Lehman Brothers aumentaron un 20,2% y ascendieron a $ 17,58 mil millones. Los especialistas del banco continuaron consultando sobre miles de millones de dólares en transacciones y recibieron una buena remuneración por ello. En 2007, los activos de la empresa ascendían a más de 500.000 millones de dólares. Las sucursales del banco aparecieron en las capitales de Inglaterra y Japón, y el número de empleados alcanzó los 26 mil empleados.
Últimos días de la empresa
El colapso de Lehman Brothers fue inesperado y extremadamente rápido. Primero, el banco ha gastado demasiado dinero en valores respaldados por hipotecas. En segundo lugar, el Estado se negó a ayudar a la empresa cuando fue necesario, aunque no fueron infrecuentes los casos en que el Banco Central rescató a grandes empresas.
En el verano de 2007, se difundieron rumores de que la empresa estaba ocultando el estado real de las cosas, no reveló la magnitud real de las pérdidas y falsificó informes. Esto sucedió unos meses antes de la quiebra de Lehman Brothers. Algunos de los rumores sobre los problemas del banco se confirmaron, pero continuaron creciendo como una bola de nieve. Los corredores han comenzado a celebrar contratos a plazo fijo muy arriesgados con todas las personas interesadas a tasas de interés futuras sobre bonos hipotecarios. Estos contratos no se registraron en ninguna parte; se emitieron bastantes de ellos. Luego los corredores abrieron la venta de contratos por activos hipotecarios que no eran de su propiedad, es decir, “vendían aire”. Al concluir nuevos contratos, los corredores cubrían los pagos en virtud de contratos firmados previamente. Pero cuando el mercado se volvió volátil, resultó que Lehman Brothers no podía cumplir con sus obligaciones.
En la primera mitad de 2008, el banco sufrió pérdidas - $ 2, 8 mil millones, por lo que el 9 de junio anunció una emisión adicional. Pero el monto exigido por los acreedores para los pagos fue de 830 mil millones de dólares, nada pudo salvar la situación. El estado se negó a nacionalizar, no quería pagar por los errores de los gerentes. El 15 de septiembre, la dirección de Lehman Brothers se declaró en quiebra. El colapso de la famosa institución financiera se considera el comienzo de la crisis financiera mundial de finales de la década de 2000. Dos películas artísticas están dedicadas a la historia de la empresa: "The Limit of Risk" (2011) y "The Selling Game" (2015).
