Cómo Se Determina El índice De Concentración De La Deuda

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Cómo Se Determina El índice De Concentración De La Deuda
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Anonim

En las grandes empresas, se presta mucha atención al análisis financiero de coeficientes, que se puede utilizar para evaluar la situación financiera y la estabilidad financiera de la empresa.

Cómo se determina el índice de concentración de la deuda
Cómo se determina el índice de concentración de la deuda

¿Qué es la sostenibilidad financiera de una empresa?

La estabilidad financiera es un estado en el que una empresa no experimenta una dependencia grave de los acreedores y puede administrar su propio capital de manera libre y competente.

Para analizar la estabilidad financiera se calculan los siguientes coeficientes:

- autonomía;

- la relación entre deuda y capital social;

- concentración de capital social;

- concentración de capital prestado;

- la estructura del capital de la deuda;

- maniobrabilidad del propio capital circulante.

Para calcular los indicadores, necesita un balance general de la empresa durante al menos dos años. Para evaluar la dinámica de los indicadores y hacer un pronóstico, debe conocer los indicadores durante al menos dos períodos consecutivos.

Un ejemplo de cálculo del índice de concentración del capital de la deuda

El índice de concentración de capital de la deuda se calcula de la siguiente manera:

Кзк = ЗК / ВБ, donde ЗК - capital prestado, ВБ - moneda del balanc

La moneda del saldo es el monto total de la parte activa o pasiva del saldo.

Al calcular este indicador, los pasivos a largo y corto plazo de la empresa se incluyen en el capital prestado. El valor del indicador no debe ser superior a 0,5, es decir, la participación del capital prestado en la masa total de fuentes de financiación no debe exceder el 50%.

Los bancos, al otorgar un préstamo, necesariamente evalúan la proporción de fondos prestados para comprender si la empresa puede pagar sus deudas.

Por lo general, cuanto mayor es el apalancamiento, mayor es el costo de capital, ya que los bancos intentan cubrir y compensar el posible riesgo aumentando las tasas de interés.

Supongamos que la empresa tiene dos años de datos. Al 31 de diciembre de 2012, el valor del capital prestado es de 540 millones de rublos y el capital total de la empresa es de 1256 millones de rublos. En 2013, la empresa obtuvo un préstamo a largo plazo, al 31 de diciembre de 2013, el valor del capital prestado es de 890 millones de rublos y el capital total de la empresa es de 1,424 millones de rublos. Utilizando el índice de concentración de capital de la deuda, es necesario determinar cómo ha cambiado la estructura de capital.

El índice de concentración de capital de la deuda al final de 2012 será: 540/1256 = 0.43, el valor de este indicador en 2013 será: 890/1424 = 0.63

Analizando la dinámica de los indicadores, podemos concluir que en 2013 aumentó la dependencia financiera de la empresa, a fines de 2013 el capital prestado es del 63% en la estructura de las fuentes de fondos de la empresa.

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