Los futuros de divisas son contratos para la compra y venta de divisas en el futuro, en un momento determinado y a un precio predeterminado. Se celebran con el fin de asegurar contra cambios en los precios en el mercado, así como para obtener ganancias mediante la reventa de un contrato de futuros.
Concepto y características de los futuros de divisas
Distinga entre el mercado de futuros de divisas y materias primas. El mercado de futuros conlleva la posibilidad de especular sobre cambios en el precio de una mercancía. Entre los bienes se pueden encontrar cereales, carne, oro, metales, moneda. El propósito de los contratos de compra de bienes no es su adquisición real, sino las ganancias al obtener la diferencia entre los precios de compra y venta del contrato.
El comercio de futuros es una alternativa a las operaciones en el mercado FOREX. Si un comprador compra un contrato de futuros por debajo de la tasa cotizada, permanece con ganancias, más caro con pérdidas. Para los vendedores de contratos, la relación se invierte. El valor de los contratos de futuros cambia bajo la influencia de muchos factores que influyen en las expectativas de compradores y vendedores sobre el valor futuro de la moneda.
Los contratos de futuros tienen una cantidad y calidad de bienes estandarizadas. Entonces, 1 contrato de canales de cerdo implica el suministro de 40 mil libras de canales; 1 contrato de petróleo - 1,000 barriles petróleo; 1 futuro de divisa - 1 lote de la divisa base.
Otro posible objetivo de la compra de contratos es la cobertura. En este caso, los participantes del mercado buscan reducir los cambios desfavorables en los tipos de cambio abriendo posiciones en la bolsa.
Puede distinguir futuros para la compra y venta de divisas. Los futuros de divisas son transacciones con términos estándar. Todos los futuros de divisas tienen fecha de vencimiento. Al vencimiento de los futuros de una moneda, se realiza una entrega en la que una de las partes recibe una moneda y la otra parte recibe otra. La proporción de futuros de divisas que existe antes de la fecha de entrega es muy pequeña, alrededor del 3%. La mayoría de ellos cierran antes; a menudo, los operadores solo poseen contratos por unas pocas horas.
Un contrato de cambio de divisas tiene una duración de 3 meses (1 trimestre), por lo que se negocian 4 contratos por año, cada uno de los cuales tiene:
- Contrato de septiembre (U): del 15 de junio al 15 de septiembre;
- Contrato de diciembre (Z): 15 de septiembre - 15 de diciembre;
- Contrato de marzo (H): 15 de diciembre - 15 de marzo;
- Contrato de junio (M): 15 de marzo - 15 de junio.
Además, los futuros de divisas tienen características tales como el tamaño del contrato, el incremento de precio mínimo y el valor del pip. Todo esto ayuda a los operadores a determinar el tamaño de las posiciones y estimar el beneficio potencial de la operación.
Tipos de futuros de divisas
Hay dos tipos de futuros: contra el dólar y sobre la base de tasas cruzadas (donde ninguna de las monedas es el dólar). El más popular es el contrato euro / dólar. Por el momento, se negocian otros contratos de futuros (en orden descendente de volúmenes de negociación): yen japonés, libra esterlina británica, franco suizo, dólar canadiense, dólar australiano.
En la bolsa rusa MICEX, los futuros del dólar y el euro se cotizan en rublos, y los futuros para el tipo de cambio euro-dólar se cotizan en dólares. El valor de los contratos es de 1000 unidades monetarias.
También hay futuros de E-Micro en el mercado, que se negocian a volúmenes mucho más bajos que los contratos de divisas estándar. Esto incluye, por ejemplo, monedas de mercados emergentes como el rublo ruso (RUB / USD).
