El jefe de Sberbank G. Gref dijo sobre la alta probabilidad de una crisis bancaria a gran escala en Rusia en 2015. La culpa debería estar en el bajo precio del petróleo y la necesidad de crear reservas adicionales. La incertidumbre sobre el sector bancario crea temores naturales sobre el futuro de sus ahorros y depósitos bancarios.
¿Qué contribuye al inicio de la crisis bancaria en Rusia?
Algunos expertos creen que la crisis bancaria en Rusia comenzó en 2014, pero alcanzará su punto máximo en 2015. Según las estimaciones de Forbes, el déficit de capital bancario hoy es de al menos el 2% del PIB, lo que cumple con los criterios de una crisis bancaria sistémica. Las estadísticas oficiales son más positivas, ya que los bancos enmascaran artificialmente muchos problemas.
Los expertos del CMASP (Centro de Análisis Macroeconómico y Pronósticos a Corto Plazo) apreciaron mucho la probabilidad de una crisis bancaria en 2015. Para que esto suceda, se cree que se deben cumplir varias condiciones: una salida significativa de fondos de los depósitos; exceso de la participación de activos incobrables en más del 10%; nacionalización masiva (reorganización) de los bancos por parte del estado. Hasta ahora, solo se puede observar el primer criterio.
Los argumentos a favor de la seria amenaza de una crisis bancaria que se cierne sobre Rusia son:
- Las sanciones y restricciones al acceso a los mercados de capitales extranjeros han creado problemas de liquidez cambiaria para los bancos. Los mercados externos cerrados, a su vez, llevaron a un aumento de la demanda de préstamos dentro del país. Al mismo tiempo, el volumen de depósitos disminuyó debido al pánico entre la población.
- Hay una tendencia a la "valorización" de los depósitos, mientras que la demanda inversa se forma en la mayoría de los préstamos en rublos.
- Durante 2014, hubo una tendencia al aumento de las deudas vencidas debido a la difícil situación de la economía. Se espera que la disminución de la demanda efectiva de servicios bancarios aumente aún más la proporción de deudas incobrables en 2015. Se supone que la situación es más aguda que en 2009, ya que la carga de endeudamiento de la población ha crecido durante este tiempo.
- Disminución de las tasas de crecimiento del crédito. Se espera que el crecimiento del crédito sea el más bajo de los últimos años debido a las altas tasas de interés y los requisitos más estrictos para los prestatarios. Por lo tanto, será más difícil para los bancos pagar las altas tasas establecidas del 20% sobre los depósitos. Aunque, algunos expertos creen que esto no conducirá a una crisis, sino solo a una caída en la rentabilidad del sector bancario.
Mientras tanto, el sector bancario está influenciado por factores de apoyo estabilizadores que hacen que la situación sea menos crítica.
Factores que contribuyen a la estabilización del sistema bancario
Según el Banco Central, una crisis bancaria en Rusia en 2015 no está amenazada. Aunque la situación ciertamente será difícil.
El exministro de Finanzas A. Kudrin, cuyas aterradoras previsiones económicas acechan periódicamente a la prensa rusa, tampoco espera una crisis bancaria a gran escala. En su opinión, cabría esperar un deterioro de la disciplina de pagos y una serie de quiebras entre las empresas. Pero esto afectará en menor medida al sector bancario, ya que estará bajo la protección del estado.
De hecho, se puede esperar que sea el apoyo del gobierno el que se convierta en el factor determinante de la estabilidad del sistema bancario en Rusia. Ya se han tomado algunas medidas importantes que deberían tener un impacto positivo en los bancos.
Entre ellos se encuentra la decisión de capitalizar el sector bancario a través de bonos de préstamos federales por valor de 1 billón de rublos. Estos fondos ya se han transferido a la DIA.
La salida de fondos de las cuentas de los depositantes debe ser detenida por la ley al duplicar el monto máximo de los pagos del seguro, de 700 mil rublos. hasta 1, 4 millones de rublos. Esto debería ayudar a aumentar la confianza del público en el sistema bancario.
Además del apoyo del gobierno, se pueden destacar otros factores a favor de la capacidad del sistema bancario ruso para resistir 2015, aunque se prevé que sea difícil. Se trata de una mejora en la balanza comercial debido al debilitamiento del rublo; una disminución de la tasa de crecimiento del desempleo, que puede estimular la demanda de los consumidores; Se espera un comportamiento más estable del rublo, lo que provocará una entrada de depósitos.
Lo más probable es que se evite un colapso a gran escala del sistema bancario en 2015. Sin embargo, la situación económica actual afectará seriamente a los bancos regionales medianos y pequeños. De hecho, muchos de ellos pueden ir a la quiebra. Considerando que los bancos estatales y privados más grandes siempre podrán contar con el apoyo del gobierno.
