Las transacciones de divisas a plazo "directas" son un tipo de transacción especial entre dos partes que implican divisas. En este caso, una parte adquiere una determinada cantidad de una moneda para otra, que se entregará posteriormente, pero al tipo que se fijó en el momento de la transacción. Como regla general, tales transacciones se celebran entre bancos y grandes empresas (clientes corporativos del banco).
Instrucciones
Paso 1
Por regla general, la tasa a plazo difiere de la tasa al contado y está determinada por el diferencial de las tasas de interés que se observan entre las dos monedas declaradas en la transacción. Sin embargo, la tasa a plazo no es de ninguna manera un predictor de la tasa al contado futura.
Paso 2
Antes de comenzar a determinar la tasa a plazo, es importante saber que las cotizaciones a plazo siempre se expresan en puntos a plazo para los siguientes períodos específicos: un mes, dos, tres, seis meses y un año (12 meses). Si el cliente desea especificar un período diferente, el banco, a su discreción, puede dar una tasa a plazo para el período que el cliente desea prescribir en el contrato. Dicho contrato se denominará "contrato a plazo no estándar".
Paso 3
Para determinar el tipo de cambio a plazo basado en el tipo de cambio actual, sume o reste los puntos a plazo según corresponda del tipo de cambio al contado cotizado. En caso de que las comillas bajen, reste. Si las cotizaciones suben, agregue.
Paso 4
Aprenda una regla simple que lo ayudará a no confundirse y recordar exactamente lo que debe hacerse en una situación determinada. Si el valor alto es lo primero (el par "Alto Bajo"), la divisa base se negocia con un descuento y la tasa es: tasa al contado menos puntos a plazo. En una situación en la que el valor más bajo es lo primero ("Bajo-Alto"), la divisa base se negocia con una prima y la tasa es la suma de la tasa al contado y los puntos a plazo.
Paso 5
Los puntos a plazo siempre están determinados por la diferencia en las tasas de interés que va entre las dos monedas involucradas en la transacción. Cuando se agrega a la tasa al contado, los expertos llaman a la acción "la tasa a plazo se fija en una prima". Si se resta, la acción se denomina "tasa a plazo con descuento".
