El efectivo es el principal instrumento de liquidación, el recurso financiero de la organización y el activo más líquido. Su gestión competente y el control sistemático de su movimiento aseguran la estabilidad de la empresa.
El flujo de caja es un conjunto de procesos de recepción y gasto de dinero en las cuentas de liquidación de una empresa. Como regla general, el flujo de efectivo total consiste en flujos de varios tipos de actividades: principal (operativa), de inversión y financiera, es decir, el flujo de efectivo se lleva a cabo en estas tres direcciones.
Los flujos de efectivo de cada actividad se dividen en entradas y salidas. Para los flujos de entrada principales son:
- producto de la venta de bienes y servicios;
- recibos de pagos de intereses sobre préstamos otorgados a otras organizaciones;
- ingresos por participación en otras empresas (acciones en el capital autorizado, acciones, etc.);
- alquiler para el arrendamiento de bienes inmuebles y equipos;
- otro ingreso operativo.
La estructura de los flujos de salida de la actividad principal incluye:
- pagos a proveedores y contratistas;
- pagos a trabajadores y empleados;
- liquidaciones con fondos presupuestarios y extrapresupuestarios;
- pago de intereses sobre préstamos, bonos, etc.
El flujo de caja de inversión se genera a partir de la compraventa de activos fijos y valores, inversiones financieras en otras empresas y la devolución del dinero de préstamos emitidos a otras organizaciones.
El flujo de efectivo de las actividades financieras refleja la recepción y el gasto de los recursos atraídos: inversiones de inversores, préstamos bancarios, es decir, operaciones relacionadas con pasivos a largo y corto plazo y capital social. Los flujos financieros entrantes consisten en préstamos recibidos, inversiones y fondos para acciones vendidas, y los fines de semana están asociados al pago de deuda sobre préstamos, pagarés, bonos, rescate de acciones de accionistas y pago de dividendos.
El análisis de flujo de efectivo proporciona a la dirección y a los fundadores de la empresa la siguiente información:
- si la empresa recibe suficientes recursos para adquirir activos fijos y circulantes para un mayor crecimiento y desarrollo;
- ¿Se requiere atraer fuentes adicionales de financiamiento (préstamos bancarios, inversiones de terceros)?
- ¿Tiene la organización una cantidad suficiente de fondos libres para saldar deudas o inversiones en el desarrollo de nueva producción?
Para el análisis de los flujos de efectivo se incluye en los estados contables el formulario No. 4 “Estado de flujo de efectivo”. Refleja los principales ingresos y pagos de las principales actividades de inversión y financieras de la empresa, cuya diferencia es la entrada o salida neta de dinero. Un valor final positivo del flujo de caja caracteriza la condición financiera de la empresa como buena, y negativo significa problemas en la generación de dinero, que en el futuro pueden llevar a la organización a la quiebra.
